QLogic、市場シェアを拡大も、2012年にはInfiniBand部門をIntelへ売却

QLogic、2006年からの数年間はInfiniBand市場で健闘

　QLogicにおいて、InfiniBand関連の売上がどの程度を占めていたかに関する正確な情報は、直接的には存在しなかった。というのは、Form 10-Kなどを見ても、Mellanoxと異なりInfiniBandだけで切り出した項目がないためだ。

　QLogicの場合、売上比率のカテゴリーが、Host Products/Network Products/Silicon Products/Otherの4つしかなく、InfiniBand関連製品はHost ProductsおよびNetwork Productsとして、ファイバチャネル関連製品などと合算された数字しか示されていないためだ。

　ちなみに、2006～2008年におけるNetwork Productsの売り上げ額は7070万～1億180万ドル、売上比率で言えば14～17％といったところだった。ただし、2008年のForm 10-Kには、"Network Productsの売り上げが伸びた主な要因はInfiniBand switchesがラインナップに加わったことで、ファイバチャネル関連製品の売り上げは4％ダウンだった"とされていて、それなりの売上があったことが分かる。

　InfiniBand HCAの方はというと、こちらはHost Productsに属しており、2007～2008年の決算では売り上げが4億1060万ドルから4億3790万ドルへと増えてはいるものの、その主要因は"ファイバチャネルのMezzanin Cardを追加した結果、売り上げ数量が150％増加。平均小売価格そのものは12％ほど下がったが、売上は21％増大した"だそうだ。

　つまり、InfiniBand HCAの売り上げはこれに及ばない程度でしかなかった模様だ。とはいえ、これでQLogicのなかで無事にInfiniBand向けのビジネスが立ち上がったことになる。

2012年2月、QLogicはInfiniBand部門をIntelに売却

　ところで、冒頭で“直接的には”と書いたのは、間接的であれば、QLogicにおけるInfiniBand関連の売上規模を知る方法があったからだ。以下の表は、QLogicの2003～2012年のForm 10-Kに掲載されたSelected Financial Dataの中から、総売上（Net Revenue）、営業利益（Operating Income）、純利益（Net Income）をピックアップしたものだ。

　ここで2008～2011年に項目が2つあるのは、2012年に訂正が入ったためだ。そしてQLogicは2012年2月末、InfiniBandのビジネスを丸ごとIntelへ売却する。この結果、2012年度のForm 10-KからはInfiniBand関連の数字が全てなくなったのだが、過去4年についても同様の措置が取られたようだ。その結果として、2008～2011年のInfiniBand関連の総売上と営業利益が分かることになったわけだ。

　これを算出したのが次の表だ。売上そのものは2008年に約2700万ドル、2011年には約3900万ドルだから、決して大きい数字ではない。

　ただ、以前にも掲載している以下のグラフからも分かるが、Mellanoxにしても2008年度が1億770万ドル、2011年が1億9410万ドルとしているから、売上ベースで言えば16～20％のシェアを占めている計算になる。後から参入したにしては、割と健闘した方ではないか？　というのが筆者の感覚だ。

　むしろ問題は営業利益の方だろうか。要するに、InfiniBandビジネスは売上こそ立ったものの、儲けどころか持ち出しが続いていたことが分かる。それでも、少しづつ持ち出しの金額は減っていたから、ひょっとするとあと2年位頑張れば、黒字化も可能だったのかもしれない。

　だが2012年度は、次の規格であるInfiniBand FDRに向け、さらに投資が必要な時期だった。このあたりでQLogicの首脳部がさじを投げた可能性は高い。Intelは1億2500万ドルの現金でQLogicのビジネスを丸ごと買収したが、2008～2011年の営業赤字を合算すると1億368万ドルといったところで、2006～2007年度の赤字もあわせると、おそらく1億2500万ドル前後となる。QLogicからすれば、この先の黒字転換も難しいし、累積赤字を一掃できるだけで御の字、というあたりだったのではないだろうか？

2008年にはInfiniBand QDRにも対応し、市場シェアを拡大したものの……

　ちょっと進みすぎた話を2007年に戻そう。この当時、InfiniBand DDR対応製品を投入したQLogicだが、続くのはQDRへの対応だった。

　実はこの頃のプレスリリースが参照できない（Web Archiveで強制的にCaviumのプレスリリースへ飛ばされてしまう）関係で、正確な日付が分からないのだが、2008年11月25日のHPCWireによれば、2008年6月には、DDRおよびQDR向けHCA用のコントローラーチップ開発を完了。同年11月にはInfiniBand QDR Switch向けASICの開発も完了したとしている。

InfiniBand QDR x4対応で40Gbpsの転送が可能な「QLogic QLE7340」。出典はWalmartの販売ページなのだが、こんなものまで扱っていたのかと、そちらの方が驚きだ

ハイエンドの「SilverStorm 12800」。左が864ポート構成の12800-360、右が72ポート構成の12800-040

　実はDDR世代で言えば、HCAはPathScale由来となる独自のTrueScale ASICで製造していたが、「SilverStorm 9000」シリーズのスイッチは、Mellanoxのスイッチ向けチップをベースに構築されており、QLogicではこれを自社製造に切り替えることを決定していた。

　11月に完成したチップがまさにこのためのもので、最小18ポートから最大864ポートまで拡張可能となっていた。この製品は2009年に入り、「SilverStorm 12000」シリーズとして販売開始されたが、消費電力は同社によればポートあたり7.8Wで業界最小だったそうだ。

　ちなみにこの時点で、Mellanoxではスイッチ用ASICこそまだ販売していたが、スイッチそのものは販売していなかった。このためQLogicが自らスイッチ用ASICごと製造すれば、より売り上げも伸び、Mellanoxとの売上の差を詰められると考えたのかもしれない。

　先ほど、Form 10-Kから当時の市場シェアを簡単に推定してみたが、2010年12月1日のHPCWireによれば、2010年第3四半期の時点で、QLogicはHCAで14％、スイッチで27％のシェアを持つとされていた。

　ただこの記事は、MellanoxによるVoltaireの買収に絡んで書かれたもので、「MellanoxはVoltaire買収により、スイッチも自社で提供可能になったため、よりシェアを高めることが可能と見られる」とし、今後QLogicがさらにシェアを高めるのは、なかなか困難だろう、と締めている。

　ただ、それでもQLogicも健闘はした。HPCWireの2011年6月26日の記事には、NNSA（National Nuclear Security Administration：米国家核安全保障局）の「TLCC2（Tri-Lab Linux Capacity Cluster 2）」に関して、Mellanoxを打ち破って契約を勝ち取った、という話もあった。

大型契約を獲得したものの、InfiniBand FDR/EDR対応に必要な投資を確保できず

　米国において1990年代後半からHPCの市場を牽引したのは「ASCI（Accelerated Strategic Computing Initiative）」というプロジェクトである。これは米国がCTBT（包括的核実験禁止条約）に批准するという話が出てきたことで、核兵器の実験ができなくなる代わりに、コンピューター上のシミュレーションで実験を行わせよう、ということから生まれたものだ。

　これはその後、ASC（Advanced Simulation and Computing program）へと名称が変更されるが、実質的には大して変わらなかった。この核実験シミュレーションに関わった、LLNL（米ローレンス・リバモア国立研究所）、SNL（米サンディア国立研究所）、LANL（米ロスアラモス国立研究所）という3つの研究所は、先に出てきたNNSAとともに、いずれも米エネルギー省の管轄の組織である。

　さて、ASCI/ASCでは、1990年末～2010年代にかけて、さまざまな大規模スーパーコンピューターの構築・設置・運用を行っていた（所在は上記の研究所3つのどれか）が、これとは別に、普段使い（という言い方も変だが）できる、安価なスーパーコンピューターが必要、というニーズが現場の研究者から出てきた。

　そこで3研究所にまたがるかたちで、Linuxベースのクラスタを構築しましょう、というのが「TLCC（Tri-Lab Lonux Capacity Cluster）」であり、2007年に初代のシステムが設置された。ここで話が出てきたTLCC2は、その第2世代である。初代のTLCCはMellanoxが契約を獲得しており、TLCC2もMellanoxが有利とみられていたため、QLogicがこの契約を獲得したのは、少しばかり話題となった。

　ただ、こうした努力を重ねても、InfiniBand FDRやInfiniBand EDRに対応するための投資がQLogicには難しく、だからといってQDRのままだとすぐにジリ貧に陥ったであろうということは、以下のInifiniBand QDR/FDRの売り上げ推移のグラフを見れば、よく分かる。

　つまり、2012年は勝負できても、2013年以降はビジネスにならないのが明白であり、このあたりを勘案し、IntelへInfiniBandビジネスを売却したのは、経営判断としては正しかったと思われる。

【お詫びと訂正 12月18日14:12】
　記事初出時、QLogicの2008～2011年InfiniBand関連売上について、営業利益がプラスとなっていました。お詫びして訂正いたします。